MT535 — Statement of Holdings

Le relevé titres périodique. Envoyé par le custodian (Clearstream, Euroclear, BNY Mellon, Northern Trust…) aux asset managers et investisseurs institutionnels, typiquement à fréquence quotidienne ou mensuelle : c'est l'équivalent en post-trade titres du MT940 cash.

Objet du message

Le MT535 livre l'état périodique des positions titres détenues sur un compte titres (safekeeping account) à une date donnée. Il liste chaque instrument (action, obligation, OPCVM) avec sa quantité, son prix d'évaluation, sa valeur de marché et sa devise. C'est le document de référence pour la valorisation portefeuille, le reporting AIFM/UCITS et la réconciliation entre asset manager et custodian.

Le MT535 est envoyé typiquement en fin de journée par le custodian, après cut-off, en deux modes : Complete Statement (COMP) qui liste toutes les positions, et Delta Statement (DELT) qui ne liste que les mouvements depuis le précédent relevé. Le mode COMP est utilisé pour la valorisation, le mode DELT pour la réconciliation transactionnelle.

Structure en séquences

GENL — General Information : numéro de page, référence, type de relevé, date, compte titres.
SUBSAFE — Sub-balance Information : la liste des positions par instrument.
FIN (Financial Instrument) — sous-séquence répétée pour chaque ISIN : identification, prix, quantité, valeur.
SUBBAL (Sub-balance) — éclatement par type de position (AVAI = available, BLOK = blocked, BORR = borrowed, COLI = collateral in, COLO = collateral out, PEND = pending).

Tags clés

Tag	Nom	Usage
`:28E:`	Page Number / Continuation Indicator	`1/ONLY` = unique page; `1/MORE`, `2/LAST` pour les relevés longs.
`:20C::SEME//`	Sender's Reference	Identifiant unique du MT535.
`:98A::STAT//`	Statement Date	Date de référence du relevé (typiquement la veille pour un relevé du jour ouvré).
`:22F::SFRE//`	Statement Frequency	DAIL, WEEK, MNTH, QUTR.
`:22F::CODE//`	Statement Type Code	COMP (complete), DELT (delta).
`:22F::STTY//`	Statement Structure	CUST (custody), PORT (portfolio), TRAD (trading).
`:97A::SAFE//`	Safekeeping Account	Compte titres concerné.
`:17B::ACTI//`	Activity Flag	Y = le compte a eu de l'activité depuis le précédent relevé.
`:35B:`	Identification of Instrument	ISIN + nom de l'instrument.
`:90A:` / `:90B:`	Price	Prix de valorisation (MRKT = prix de marché, INDC = prix indicatif).
`:94B::PRIC//`	Place of Price	Place de cotation (ISO 10383 MIC : XNAS pour NASDAQ, XPAR pour Euronext Paris).
`:93B:`	Balance	Quantité (UNIT = parts, FAMT = face amount).
`:19A::HOLD//`	Holdings Value	Valeur en devise de la position (quantité × prix).

Exemple réel

Relevé envoyé par Clearstream Luxembourg à BNP Paribas, compte 12 345 678, pour deux positions au 15 mai 2026 : 200 actions Apple Inc. valorisées à 37 950 USD et 1 254,326 parts du fonds Amundi Funds Global Equity valorisées à 125 016,49 EUR :

text mt535-holdings.txt

{1:F01CEDELULLAXXX0000000000}{2:I535BNPAFRPPAXXXN}{3:{108:STMT20260515001}}{4:
:16R:GENL
:28E:1/ONLY
:20C::SEME//STMT20260515001
:23G:NEWM
:98A::STAT//20260515
:22F::SFRE//DAIL
:22F::CODE//COMP
:22F::STTY//CUST
:97A::SAFE//12345678
:17B::ACTI//Y
:16S:GENL
:16R:SUBSAFE
:16R:FIN
:35B:ISIN US0378331005
APPLE INC
:90A::MRKT//PRCT/189,75
:94B::PRIC//LMAR/XNAS
:98A::PRIC//20260515
:93B::AGGR//UNIT/200,
:19A::HOLD//USD37950,00
:16S:FIN
:16R:FIN
:35B:ISIN FR0010315770
AMUNDI FUNDS GLOBAL EQUITY
:90B::MRKT//ACTU/EUR/99,6531
:98A::PRIC//20260514
:93B::AGGR//UNIT/1254,326
:19A::HOLD//EUR125016,49
:16S:FIN
:16S:SUBSAFE}

:28E:1/ONLY — relevé tenant sur une seule page.
:22F::SFRE//DAIL — fréquence quotidienne.
:22F::CODE//COMP — relevé complet (toutes positions listées).
:97A::SAFE//12345678 — compte titres BNP Paribas chez Clearstream.
:93B::AGGR//UNIT/200, — 200 parts agrégées sur la position Apple.
:90A::MRKT//PRCT/189,75 — prix de marché en pourcentage du nominal (utilisé pour les actions, valeur faciale 1 unité ⇒ prix unitaire = pourcentage).
:94B::PRIC//LMAR/XNAS — prix de marché en local sur NASDAQ (MIC ISO 10383).

Pièges courants

Pagination incohérente — le tag :28E: doit refléter la séquence : 1/MORE, puis 2/MORE, puis 3/LAST. Un 1/LAST seul indique un relevé tenant sur une page.
Mauvais MIC dans :94B::PRIC// — le MIC ISO 10383 doit correspondre au marché où l'instrument est coté : XNAS pour NASDAQ, XNYS pour NYSE, XPAR pour Euronext Paris, XLON pour LSE. Une valeur arbitraire fausse les contrôles compliance.
Devise du HOLD vs devise du prix — le :19A::HOLD// peut être dans une devise différente du prix si le custodian convertit en devise du portefeuille. Bien noter la conversion FX et préserver la traçabilité avec un tag :92B::EXCH//.
Mode COMP vs DELT — un consommateur attendant un COMP qui reçoit un DELT ne pourra pas reconstituer son portefeuille. La synchronisation initiale d'un asset manager avec un nouveau custodian se fait toujours en COMP.
Position absente — en mode COMP, une position absente est interprétée comme position nulle. Une réduction silencieuse de portefeuille (suite à une corporate action mal traitée) peut passer inaperçue : vérifier que le total :19A::HOLD// agrégé correspond bien à la valorisation interne.

Équivalent ISO 20022

Le MT535 correspond à :

semt.018 — Statement of Investment Fund (utilisé pour les portefeuilles de fonds).
semt.002 — Securities Balance Custody Report (équivalent direct pour la custody classique).
semt.003 — Securities Balance Accounting Report (variante comptable).

Messages liés

MT536 — Statement of Transactions, le pendant transactionnel du MT535.
MT537 — Statement of Pending Transactions, pour les opérations en attente de règlement.
MT538 — Statement of Intra-Position Advices, pour les mouvements entre sous-positions (free, blocked, borrowed).
MT940 / MT942 — équivalents cash management (relevé compte espèces).
ISO 20022 : semt.018, semt.002, semt.017.

Fondamentaux

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Messages phares

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