MT515 — Client Confirmation of Purchase or Sale

La confirmation que l'ordre est passé. Émis par le broker ou le transfer agent vers l'investisseur institutionnel après exécution, c'est le pendant exécuté de l'instruction MT502.

Objet du message

Le MT515 confirme au donneur d'ordre l'exécution effective d'un achat ou d'une vente de titres. Il porte : la référence de l'ordre original (champ :20C::RELA:), la quantité exécutée, le prix réellement obtenu (:90B::DEAL:), le montant de règlement net (:19A::SETT:), la date de règlement, et les informations sur les parties tierces impliquées (custodian, dépositaire).

Émis typiquement le jour de trade (T+0), après matching du prix de marché ou de la NAV. La banque réceptrice utilise le MT515 pour : réconcilier avec son MT502 d'origine, mettre à jour son inventory accounting, et préparer les MT540-543 de règlement-livraison à envoyer au custodian.

Structure en séquences

• GENL — General Information : SEME (référence émetteur), RELA (référence de l'ordre lié, le MT502), function NEWM/CANC/AMEN.
• CONFDET — Confirmation Details : l'exécution proprement dite (instrument, quantité, prix, montant).
• SETDET — Settlement Details : type et date de règlement (sous-séquence de CONFDET).
• OTHRPRTY — Other Parties : parties tierces (custodian, dépositaire central, contrepartie pour les marchés OTC).

Tags clés

Exemple réel

Northern Trust confirme à BNP Paribas l'exécution de 200 actions Apple Inc. au prix moyen de 189,75 USD (prix d'ouverture inférieur à la limite de 190,50). Montant net 37 950 USD, règlement T+1 le 16 mai 2026, livraison via Clearstream Luxembourg (CEDELULL) :

{1:F01NTRSUS33XXXX0000000000}{2:I515BNPAFRPPAXXXN}{3:{108:CONF20260515001}}{4:
:16R:GENL
:20C::SEME//CONF20260515001
:20C::RELA//ORD20260515001
:23G:NEWM
:98A::PREP//20260515
:16S:GENL
:16R:CONFDET
:98A::TRAD//20260515
:90B::DEAL//ACTU/USD/189,75
:35B:ISIN US0378331005
APPLE INC
:36B::CONF//UNIT/200,
:19A::SETT//USD37950,00
:22H::BUSE//BUYI
:16R:SETDET
:22F::SETR//TRAD
:98A::SETT//20260516
:16S:SETDET
:16S:CONFDET
:16R:OTHRPRTY
:95P::DEAG//CEDELULL
:97A::SAFE//12345678
:16S:OTHRPRTY}

• :20C::RELA//ORD20260515001 — référence du MT502 d'origine.
• :90B::DEAL//ACTU/USD/189,75 — prix moyen exécuté (mieux que la limite à 190,50 USD).
• :36B::CONF//UNIT/200, — 200 unités confirmées (lot complet exécuté).
• :19A::SETT//USD37950,00 — montant net du règlement (200 × 189,75).
• :95P::DEAG//CEDELULL — Clearstream Luxembourg comme dépositaire côté vendeur.
• :97A::SAFE//12345678 — compte titres BNP Paribas dans Clearstream.

Pièges courants

• RELA absent — le tag :20C::RELA// doit pointer vers le MT502 d'origine. Sans cette référence, le client ne peut pas rapprocher la confirmation avec son ordre.
• Quantité confirmée > quantité ordonnée — incohérence métier : la quantité confirmée doit être ≤ la quantité du MT502. Une exécution partielle est normale (fill rate < 100%), un over-fill ne l'est pas.
• Settlement amount mal calculé — le :19A::SETT// doit être net des commissions broker, taxes et autres frais. Si l'investisseur attend un montant brut, il faut basculer en :19A::DEAL// + un autre tag pour la commission.
• Settlement date < trade date — la date de règlement doit être ≥ trade date. Sur les marchés US depuis mai 2024, T+1 est le standard ; T+2 reste en Europe et T+3 dans quelques marchés émergents.
• BUSE manquant — sans :22H::BUSE//, le receveur ne sait pas si la confirmation porte sur un achat ou une vente côté client.

Équivalent ISO 20022

Le MT515 correspond à :

• secl.004 — Trade Confirmation pour les marchés OTC.
• setr.012 — Subscription Bulk Order Confirmation pour les parts de fonds.
• setr.014 — Redemption Bulk Order Confirmation pour les rachats.

Messages liés

• MT502 — Order to Buy or Sell, l'ordre que MT515 confirme.
• MT509 — Trade Status Message, pour suivi technique (acceptation, rejet, attente exécution).
• MT513 — Client Advice of Execution, variant simplifié.
• MT540 / MT541 — Receive Free / Against Payment, déclenchés après MT515.
• ISO 20022 : setr.012, secl.004.